Quand la maison devient un fardeau à l’approche de la retraite

À un moment donné, les propriétaires se demandent quelle hypothèque devrait être contractée après la retraite. La décision concernant le capital ou la rente LPP est étroitement liée à cette question. Étant donné que ces deux points sont au cœur de la planification financière de la plupart des médecins, nous voulions en apprendre plus sur ce sujet par Sergio Kaufmann et obtenir ses conseils pour nos lecteurs.

Existe-t-il une règle de base sur le montant de l’hypothèque à un âge avancé?

Bien entendu, dans la littérature, on trouve de telles déclarations générales. Cependant, nous attachons de l’importance à une évaluation individuelle de la situation. En particulier, le corps médical a souvent de nombreuses possibilités de planification et il est nécessaire de trouver le moyen optimal. Il est important que la transférabilité soit assurée, que le coût de la vie souhaité dans la troisième phase de la vie soit garanti par des liquidités suffisantes et qu’une planification fiscale saine soit utilisée.

Vous mentionnez la portabilité. Avec le niveau actuel des taux d’intérêt, ce point n’est-il pas problématique?

Vous pourriez le penser. Toutefois, les prêteurs ne sont pas tenus de calculer la portabilité avec le taux d’intérêt actuel du marché, mais plutôt avec un taux d’intérêt moyen historique. Actuellement, il est d’environ 5 %. La portabilité est donc donnée lorsque le taux d’intérêt implicite mentionné sur les coûts d’entretien hypothécaires et fictifs de 1 % de la valeur de la propriété ne dépasse pas 1/3 du revenu annuel (voir l’exemple dans l’encadré). Si le revenu auquel une consommation de capital peut être attendue en fonction de la banque est plus élevé, la portabilité est donnée.

Existe-t-il une formule simple pour déterminer le montant des actifs requis au moment de la retraite?

Oui, cela existe en effet. Premièrement, il faut définir le coût de la vie annuel. Par exemple, si un couple a besoin de 100 000 francs suisses en plus de la pension AVS, cette valeur peut généralement être multipliée par 25 ans. Cela se traduit par un besoin de 2,5 millions et, si les actifs disponibles sont plus élevés, le surplus peut être utilisé, par exemple, pour l’amortissement de l’hypothèque.

Donc, vous ne recommandez pas toujours le remboursement de l’hypothèque avec l’idée d’un logement « gratuit » pour la retraite?

C’est une idée très idéaliste que je peux bien comprendre. Dont la mise en œuvre ne peut en aucun cas entraîner une pénurie de liquidités par la suite. Qu’est-ce que cela m’apporte si je possède un bien immobilier sans hypothèque d’une valeur de 1 million, mais que mon compte bancaire est vide? Reconstituer un capital en retraite est très difficile, voire impossible. Malheureusement, nous voyons souvent des cas où il est déjà prévisible aujourd’hui que la propriété doive être vendue, sinon l’argent viendra à manquer. On ne peut qu’espérer qu’à ce moment le marché immobilier ne soit pas en crise.

N’est-ce pas le travail de la banque prêteuse de vérifier cela?

Bien entendu, la banque vérifie la portabilité au moment de l’octroi de l’hypothèque. Si l’hypothèque est accordée seulement quelques années avant la pension, la transférabilité après la retraite est également généralement considérée. Sinon, ce sujet ne reçoit souvent pas l’attention nécessaire.

Conseilleriez-vous d’amortir l’hypothèque directement ou indirectement?

La question est toujours de savoir comment l’argent est investi dans l’amortissement indirect. Si l’intérêt sur l’investissement est supérieur à l’intérêt hypothécaire, un amortissement indirect est alors rentable. Sinon, ce n’est pas recommandé. Il est important que le calcul comprenne toujours le facteur fiscal.

Cela veut dire concrètement?

Je vais vous expliquer cela avec un exemple: une hypothèque de 10 ans est conclue à un taux d’intérêt de 1,5 %. Cet intérêt peut être déduit du revenu imposable et il reste donc environ 1 % du coût. Au lieu de l’amortissement, un achat est désormais effectué dans la LPP. Selon la situation, les économies d’impôts peuvent représenter environ 30 % de l’achat. En outre, les fondations LPP des médecins paient actuellement leur crédit de 1,5 % à 3 %. L’amortissement indirect est une très bonne affaire dans ce cas.

À quel âge doit-on faire face aux questions d’hypothèque à la retraite ou de pension ou de capital?

Ce ne sont pas des problèmes à considérer de manière isolée. Il n’est donc jamais trop tôt pour gérer votre propre planification financière. Bien sûr, avec un couple dans la quarantaine, nous ne prévoyons pas en détail comment se déroulera la retraite. Mais un bon achat et le concept d’économie LPP, un financement solide d’une maison ou d’un amortissement bien planifié de l’hypothèque et la sécurité associée de la famille représentent déjà la base pour ne pas faire face à des surprises désagréables en prenant de l’âge. Par conséquent, il n’est jamais trop tôt pour gérer votre propre planification financière.

Exemple